Publié le
30
/
07
/
2024
Dans un monde financier complexe, où les médias et réseaux sociaux nous submergent de solutions "get-rich-quick" le Théorème de Cash émerge comme la clé de voute de votre richesse. Ce principe, prisé par les investisseurs de renom, transcende le mythe l'enrichissement rapide. Il propose une stratégie pour accumuler des actifs générateurs de revenus tout en évitant les passifs. Dans cet article, découvrez comment redéfinir votre approche financière et exploiter les cinq piliers de ce théorème pour bâtir une fortune durable.
Patrice Irenee
Imaginez une formule qui transformerait votre rapport à l'argent tant sur le plan personnel que professionnel. Non pas une formule abstraite sur la richesse. Mais une formule concrète qui vous guide vers les investissements les plus rentables et les plus audacieux. Une formule qui vous garantit un succès durable pour vous, votre entreprise ou votre holding. Cette formule existe. C’est le théorème de cash.
Ce principe éprouvé par les plus grands investisseurs mondiaux, leur permet d’accumuler des fortunes colossales de manière stratégique et perspicace. Ils transforment leurs actifs en générateurs puissants de flux financiers. Il ne s’agit pas d’une formule « Get rich quick », autrement dit d’une promesse d’enrichissement rapide. Ce concept révolutionnaire redéfinit la manière dont nous percevons et accumulons la richesse.
Au cœur de ce moteur, se cache un principe simple mais implacable : déterminer les actifs qui génèrent des revenus continus. Éviter les passifs qui aspirent vos liquidités. Or ce sont les investissements qui génèrent le plus de revenus qui se valorisent le plus à long terme, selon la règle des multiples de résultats. Ce sont ces investissements qui concrétiseront votre fortune. Découvrez comment les CEO visionnaires utilisent ce théorème pour transformer leurs entreprises.
Le Théorème de Cash n'est pas qu'une simple stratégie financière. C’est un changement de paradigme capable de bouleverser votre avenir économique. Que vous soyez un investisseur, un CEO novice ou chevronné, appliquer ce théorème constitue la clé pour libérer votre potentiel d'enrichissement personnel et professionnel. Avant d’aborder le théorème en détail, commençons par préciser la différence entre un actif et un passif.
Un actif est une ressource (un bien) qui génère des revenus immédiatement. C’est-à-dire qu’il apporte un flux positif dans vos finances. Il offre 3 avantages :
- Génère des revenus réguliers (intérêts, dividendes, loyers).
- Possède un potentiel de valorisation selon le multiple des résultats
- Apporte un flux net positif
Exemples d’actifs :
- Actions à dividendes
- Obligations avec distribution de coupons
- Biens immobiliers à haut rendement
- Fonds indiciels (ETF) qui suivent des indices
Il s’agit d’un bien qui entraine des sorties de flux de trésorerie. Ce sont des éléments qui augmentent vos dépenses et réduisent vos ressources financières.
Un actif est une ressource (un bien) qui génère des revenus immédiatement. C’est-à-dire qu’il apporte un flux positif dans vos finances. Il présente 3 caractéristiques :
Exemples de passifs,
- Un prêt immobilier supérieur aux loyers sans garantie de valorisation du bien à terme.
- Des biens qui dévalorisent (voitures, bateaux, etc.)
- Crédit à la consommation
- Immobilier à faible rendement
Où F = flux de trésorerie
R = revenus bruts
C = Coûts associées (taxes, impôts, entretien, intérêts d’emprunt, charges)
Les revenus surpassent les coûts soit un flux positif de trésorerie. Par exemple un bien immobilier dont les loyers surpassent tous les couts associés crédit, gestion, charges, impôts et taxes)
Les coûts surpassent les revenus bruts et génèrent une sortie de trésorerie, soit un flux négatif. Par exemple un bien immobilier dont les charges totales sont plus élevées que les loyers.
Maîtriser la différence entre actif et passif est indispensable pour appliquer le théorème de cash, déterminer vos orientations financières et développer votre fortune.
L’accumulation d’actifs productifs constitue le cœur du réacteur de la création de richesse. Il ne s’agit pas d’investir dans des biens qui se valoriseront peut-être demain (l’or, le bitcoin, l’immobilier à faible rendement). Non il s’agit d’investir dans des actifs qui rapportent des flux immédiats. Selon le principe que les biens qui rapportent des flux positifs ont une valeur intrinsèque supérieure à ceux qui n’en rapportent pas. Peut-on imaginer un CEO qui investit dans une machine qui lui coûte de l’argent (fonctionnement, entretien) mais qui ne lui rapporte pas ? La réponse est non. Les très riches ne se trompent pas, un actif leur rapporte de l’argent au quotidien. La plus-value à la revente constitue la cerise sur le gâteau. Autrement dit, les magnas gagnent tout de suite, ils ne spéculent pas sur l’avenir en espérant que le bien se valorise à la revente. Ils ont intégré que plus l’outil rapporte, plus il se valorisera. Si vous voulez en avoir la certitude, il suffit d’analyser les PER (Price Earning Ratios) des sociétés cotées. Vous constaterez alors que les sociétés qui génèrent de gros profits ont des PER supérieurs à celles qui gagnent peu ou pas. Cette approche pragmatique fait toute la différence.
La minimisation des passifs reste trop souvent négligée. C’est pourtant capital en gestion financière. Les passifs consomment la trésorerie déjà accumulée souvent au prix de lourds efforts. Pourquoi laisser fuir cet argent pendant des années durant comme un saignement qui épuise votre corps. Autant investir cet argent dans des actifs qui rapportent tout de suite des revenus. L’objectif consiste à éliminer les investissements et les dettes non productifs de revenus. Au quotidien, pris dans la tourmente de l’activité, on ne voit pas toujours le piège. Pour cela, il faut éviter les achats impulsifs et à crédit. L’élimination des passifs reste le secret de la croissance. Parce que sans passifs, vous ne consommez pas de liquidités inutilement. Vous pouvez alors investir ces sommes dans des actifs pour générer la croissance. Ce travail d’analyse est fondamental.
Le réinvestissement automatique constitue la pierre angulaire de l’enrichissement. Albert Einstein disait que « les intérêts constituent la huitième merveille du monde ». Pour cela réinvestir automatiquement les intérêts de l’année qui eux-mêmes produiront des intérêts l’année suivante. C’est d’une puissance absolue. Prenons un exemple simple : 10000€ placés à 10% par an. La première année, vous générez 1000€ d’intérêts portant le capital à 11000 €. L’année 2, vous générez 10% de 11000 soit 1100 € (100 € de plus). A la 25ème année, vous générez 9850 € d’intérêts portant votre capital à 108 347 €. Vous n’avez investi que 10000 €.
Warren Buffett plus grand investisseur de tous les temps a déclaré : « le meilleur investissement que vous pouvez réaliser c’est en vous-même ». Formez-vous tout au long de votre vie, lisez. N’arrêtez jamais d’apprendre. Comment peut-on devenir un excellent joueur de tennis ou de golf sans se former ? C’est impassable. Pour l’argent c’est pareil. Ne déléguez pas. Prenez en charge vos affaires. Les meilleurs sont avant tout des financiers. Ils le sont devenus par nécessité absolue, au fur et à mesure de la croissance de leurs affaires. Ils doivent être en mesure de prendre les meilleurs décisions au jour le jour. Et même quand ils consultent leurs conseils. In fine, c’est eux qui arrêtent les choix.
En vous formant, vous diminuerez automatiquement les risques. Vous ferez la différence entre actifs et passifs. Les actifs sont évidemment beaucoup moins risqués que les actifs, car ils rapportent de l’argent. Pas de spéculation pour savoir s’ils vont de valoriser ou pas. Ils rapportent au quotidien. Mais tout l’art réside de la sélection des actifs. Les titans appellent ceci l’allocation du capital. Autrement dit : à quel endroit devez-vous investir votre capital pour qu’il rapporte le plus pour vous ou votre société ?
Enfin conservez toujours un matelas de sécurité, c’est-à-dire des fonds immédiatement disponibles en cas d’imprévu. Vous n’aurez pas besoin d’aller voir le banquier pour qu’il vous prête de l’argent en vous facturant les intérêts. Vous pourrez réagir immédiatement sans que seul ne vous coûte ni en temps ni en argent. Vous pourrez répondre aux accidents ou saisir une opportunité d’investissement.
Quand vous aurez mis tout cela en place, il faudra encore piloter et réaliser les ajustements nécessaires. Pour piloter, élaborez des outils comme des tableaux de reporting et des éléments clés les KPI’s. Ces derniers vous permettront de savoir si vous êtes toujours aligné avec votre stratégie ou si vous devez effectuez des ajustements des modifications voire des changements de stratégie. Vous verrez aussi si vos biens sont toujours des actifs ou sont devenus des passifs et vice versa.
Établissez des budgets que ce soit pour vous-même, votre entreprise ou votre holding. Et tenez-vous au budget. Les imprévus seront réglés par votre fonds d’urgence « votre fonds de solidarité ». Évitez les achats ou investissements compulsifs : les fameux tuyaux qui vont rapporter gros. Les grands de ce monde ne prennent pas de risques. Leur expertise à augmenter les rendements tout en diminuant les risques. C’est contre intuitif, mais ils savent que le rendement n’est pas proportionnel au risque au contraire. Ils affichent des rentabilités record année après année, tout en diminuant le niveau de risque. Peut-on imaginer un monde sans Windows, sans Instagram ou sans iPhone ? Ils construisent des positions dominantes, donc baissent le risque et augmentent les prix et les parts de marché, donc la rentabilité.
Fixez des objectifs clairs à court moyen long terme. Des objectifs mesurables. Puis respectez-les, afin d’éviter de vous écarter du chemin idéal.
Enfin, que ce soit pour vous ou vos sociétés restez sobre. Concentrez vous sur les choses essentielles. Les investissements qui apportent la croissance à votre entreprise. Des éléments essentiels pour votre vie quotidienne. Ne confondez pas frugalité et radinisme. La frugalité se concentre sur des éléments essentiels peu importe le coût : une machine-outil pour votre société par exemple. Mais peut-être pas la voiture de direction à 6 chiffres. Le radinisme consiste à ne pas acheter la machine-outil et à le faire à la main…
En conclusion de ce paragraphe, devenez mettre dans l’air d’investir dans les actifs. Construisez des budgets, fuyez les dettes et les passifs. Préférez l’autofinancement. Prévoyez des matelas de sécurité : professionnels et personnels. Construisez une véritable stratégie. Ne suivez pas les derniers investissements à la mode. Privilégiez ce qui ont fait leurs preuves et qui peuvent afficher un long track record.
Où :
Wt est la richesse à l'année t.
Wt+1 est la richesse à l'année t+1.
E est l'épargne annuelle.
R est le revenu annuel généré par les actifs productifs.
C est le coût annuel (les charges totales) lié aux passifs et aux actifs.
r représente le taux de rendement annuel global composé.
Pour être précis, (R - C) représente la somme des investissements. Et peut se mettre en équation comme suit :
Pour n investissements ou n biens.
La différence R – C vous indique pour chaque placement, chaque bien si vous détenez un passif ou un actif.
Pour être complet, nous devons prendre en compte de l’inflation. Parce que l’inflation reste l’ennemi public n° 1 de l’épargnant, du rentier ou du fortuné. Elle ne se voit pas (le compte en banque ou les livrets progressent), pourtant elle coupe l’herbe sous le pied des plus riches année après année. L’inflation diminue votre puissance d’achat, même quand le compte en banque progresse. Prenons un exemple simple. En 1992 la baguette de pain franchissait l’équivalent de 0,50€. Sa valeur s’établit désormais à 1€. Pour juste conserver sa capacité d’achat ou d’investissement, il faut que vos actifs aient progressé de 100% en 32 ans. Le piège commun, c’est de lire sur son relevé 0,70 €, et d’avoir l’impression d’avoir gagné de l’argent alors qu’on en a perdu.
Donc l’équation de Cash corrigée de l’inflation devient :
Où i représente l’inflation annuelle
Exemple chiffré corrigé de l’inflation en 2023
Prenons un exemple simple sur l’année 2023. L’inflation moyenne s’élève à 3,9% avec le taux du livret A à 3%. Ce qui n’est pas le plus mauvais des taux dans l’univers des placements financiers. il est comparable au taux moyen du fonds euros, le support phare de l’assurance vie.
L’équation devient :
Wt+1= [Wt + E + (R-C)] ×(1+0,03)×1/(1+0,39)
Soit
Wt+1= [Wt + E + (R-C)] ×1,03/1,039
Appliquons ceci à un patrimoine de 1 Million d’euros à fin 2022.
Sans inflation ce patrimoine devient 1,03 M€ à fin 2023.
Mais retranché de l’inflation, la puissance d'achat du patrimoine à fin 2023 diminue à l'équivalent 991 337 €. Car pendant l'année 2023 les prix augmentaient plus vite que les intérêts produits.
Cette somme représente la nouvelle capacité d’achat à fin 2023 alors que le « relevé bancaire » indique 1 030 000 €.
Créer de la richesse nécessite lucidité et savoir-faire. A défaut les fortunes disparaissent. Ce qui est confirmé par la règle des 3 générations : 9 fortunes sur 10 disparaissent avant la 3ème génération.
Effectuez un suivi régulier de vos investissements, qu’ils soient personnels ou professionnels. Puis ajuster les stratégies en fonction des objectifs financiers, de l’évolution de la situation économique, de la concurrence, et des marchés. Inscrivez ce point régulier dans votre agenda. Mettez en place des outils de reporting, des KPI’s (indicateurs clés), des tableaux etc. Vous pouvez même confectionner votre équipe pour effectuer ces suivis, prendre les bonnes décisions et mettre en œuvre les ajustements. Les CEO visionnaires et modernes mettent en place un COS Comité d’Orientation Stratégique. Il s’agit en général d’une équipe réduite constituée d’experts aux spécialités complémentaires (finance, ressources humaines, marketing, etc.). Pour le patrimoine personnel, vous pouvez constituer une équipe dédiée à vos investissements composée de votre gestionnaire d’actifs, de votre family officer, voire de votre expert-comptable et de votre banquier. Tout cela doit être défini en fonction de la composition de votre fortune et de vos objectifs.
Frugalité ne signifie pas privation ou radinisme. Bien au contraire ! En tant que CEO, il s’agit d’allouer le capital sur les leviers les plus efficaces. Ceux qui génèrent la croissance et améliorent le résultat de votre entreprise, avec le maximum d’amplitude. Sur le plan personnel, il s’agit d’éviter le futile et d’investir dans des choses bonnes pour votre santé et votre bien être comme les livres, le sport, la connaissance, la culture. Autrement dit revenir à des éléments essentiels. Ces choses qui sont importantes et dont vous vous souviendrez à la fin de votre carrière ou au crépuscule de votre vie. En résumé, il s’agit d’adopter un mode de vie frugal et un management sobre mais extrêmement bien ciblé pour maximiser l'épargne et les investissements les plus efficaces. La sobriété implique un retour à l'essence des choses. C’est-à-dire réduire voire éliminer les dépenses inutiles, pour concentrer vos ressources sur ce qui est important à long terme. Il s'agit de vous aligner avec vos valeurs, vos objectifs et vos aspirations les plus profondes. Ceci constitue un pilier décisif lorsqu’on envisage la stabilité financière sur la durée. Ceci peut paraître évident. Pourtant dans la majorité des cas, mieux vaut investir dans un équipement ou une ressource qui permettront d’augmenter le résultat plutôt que d’acquérir la dernière voiture de fonction à la mode…Les titans de l’entrepreneuriat sont devenus des experts de l’allocation du capital pour développer leur empire.
Pour parvenir à cet objectif, vous devez intégrer la frugalité dans votre approche du Théorème de Cash. Vous bâtirez ainsi des fondations solides pour votre croissance future. Voici les étapes clés :
1. Construire un budget réaliste. Identifiez les postes de dépenses à réduire sans effet néfaste ; Concentrez-vous sur les investissements les plus puissants.
2. Épargne Automatique et accumulation de trésorerie : Mettez en place des mécanismes automatiques pour vous assurer qu'une portion du résultat est épargnée. Elle produira des intérêts et renforcera votre puissance d’investissement. Vous dépendrez moins des banques. Vous gagnerez en autonomie de décision et en pouvoir de négociation, en saisissant les opportunités.
3. Évaluation Régulière des Dépenses : Revoyez vos dépenses, chaque trimestre pour identifier de nouvelles opportunités d'épargne et pour ajuster votre budget en fonction de vos priorités.
4. Choix d'Investissement Intelligents : Adoptez une approche rigoureuse pour choisir des investissements basés sur une analyse approfondie, plutôt que sur des conseils sommaires ou les dernières tendances à la mode.
5. Réflexion sur la Valeur à Long Terme : Avant chaque dépense, questionnez-vous sur sa valeur à long terme. Est-ce que cela contribue à votre bien-être, votre santé, ou vos objectifs professionnels de croissance ?
La frugalité vous donne la liberté d’être réactif et d’investir avec plus d’impact dans des opportunités qui peuvent changer la trajectoire de vos affaires. C'est une discipline qui permet de transformer l'épargne en actifs rentables, tout en vous assurant un niveau de vie enrichissant et durable.
En résumé, la conjugaison d’un suivi régulier et d’une vie frugale est essentielle pour maîtriser le monde des finances modernes. Ces pratiques renforcent votre capacité à construire et à maintenir un portefeuille d'investissements prospère, tout en soutenant une vie équilibrée et impactante.
Prenez le contrôle de votre avenir financier, sans attendre. Adoptez la sobriété, et l’investissement raisonné pour transformer chaque opportunité, en un pas supplémentaire vers la richesse durable.
Le chantre de la frugalité reste Warren Buffett, un des hommes les plus riches du monde et investisseur le plus intelligent de tous les temps.
Le théorème de Cash n’est pas qu’une simple théorie. C’est la méthode éprouvée par les titans mondiaux pour transformer une réussite entrepreneuriale en immense richesse. Ces leaders visionnaires ont su bâtir de véritables empires mais aussi transformer leur fortune en mouvement perpétuel. Le fortune de John David Rockefeller, par exemple, continue de faire vivre 150 héritiers près de 90 ans après son décès. Dans le même temps, elle alimente sa fondation, une des fondations majeures des États-Unis.
Mais pour créer la réussite, puis transformer la fortune en cercle vertueux infini, il vous faut :
Mettez en pratique ces principes dès aujourd’hui, sans plus attendre. Chaque étape représente un pas décisif vers la croissance durable et la création de valeur. C’est le commencement d’un cercle vertueux, un cycle continu de génération de liquidités que vous pourrez réinvestir avec discipline dans de nouveaux actifs. La réussite financière n’est pas le fruit du hasard, d’un ticket de loto ou du casino. Elle repose sur une méthodologie rigoureuse et une équation éprouvée par les plus grands.
La persévérance, vos connaissance et des décisions stratégiques avisées vous conduiront sur le chemin sans limites, de l’expansion. Prenez dès maintenant le contrôle de votre avenir entrepreneurial et personnel grâce au théorème de Cash. Ne laissez pas cette opportunité de croissance vous échapper : agissez dès aujourd’hui. Commencez à bâtir la fortune que vous méritez vous. Devenez maître de votre destin entrepreneurial et personnel grâce aux leviers financiers puissants du théorème de Cash.
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